人民幣走升 貨幣基金最夯

作者: 記者陳欣文╱台北報導 | 中時電子報 – 2014年2月27日 上午5:56

工商時報【記者陳欣文╱台北報導】

人民幣儼然已成為2014年必備投資工具,據中央銀行統計,1月國內人民幣存款總額達2,145.2億人民幣,較前月增加319.2億人民幣。為增進人民幣定存以外資金活化運用,兆豐國際投信推出「兆豐國際人民幣貨幣市場基金」,主要承做台灣、香港市場人民幣定存及貨幣市場工具。

且該基金每日皆可申購贖回,吸引個人和企業資金停泊,以及看好中長期人民幣表現的投資人,作為核心資產配置。

兆豐國際人民幣貨幣市場基金經理人李武翰指出,中國海關總署公布大陸1月進出口總值2.34萬億人民幣,貿易順差擴大11%,由於出口廠商賣美元買人民幣,人民幣需求增加下,將促使匯價升值。

此外,他指出,美國及IMF(國際貨幣基金組織)都針對大陸貿易順差過高,表示人民幣匯率被低估,所以貿易順差擴大將是人民幣持續升值重要原因。

李武翰進一步分析,人民幣國際化取得快速進展,世界銀行金融電信協會(SWIFT)最新統計指出,人民幣作為國際貿易融資貨幣比率升至8.66%,已取代歐元成為第二名,與此同時,市場預期2020年前將實現人民幣資本帳開放及可自由兌換,因此看好人民幣未來升值潛力。

人民幣前景看好,如何運用人民幣理財為2014年重要課題,從2013年2月人民幣計價商品推陳出新,包括銀行優利存款、保單、寶島債等,但大多有綁約、高額投資門檻限制以及特定投資期間等困擾,若是以人民幣基金切入,孳息反應於基金淨值,若有現金需求T+3收益落袋等優勢,為人民幣理財相當合適的投資商品。

有鑒於此,兆豐國際投信今年推出「兆豐國際人民幣貨幣市場基金」,保管銀行為土地銀行,基金預計3/10∼3/14為募集繳款期間。

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人民幣連四貶 升值走勢遇障礙

中央社 – 2014年2月23日 下午1:10

(中央社記者馮昭上海23日電)人民幣將升破6的說法言猶在耳,人民幣兌美元匯率中間價上週連四貶,即期匯率和香港離岸(境外)人民幣匯率上週貶幅都是近期少有,人民幣走勢再成話題。

根據中國外匯交易中心數據,人民幣兌美元匯率中間價21日報6.1176元兌1美元。廣州日報報導,當天即期匯率收盤報6.0914元兌1美元,兩者都是連續第4天下跌,創今年以來新低。

美國聯邦準備理事會(Fed)量化寬鬆(QE)規模逐步縮減,國際資本流出新興市場,導致今年1月份的新興市場國家貨幣普遍大幅貶值。

同時間的人民幣市場卻一枝獨秀升值,兌美元中間價在1月三度升破6.1字頭,中間價和即期匯價在1月中旬雙雙創新高。當時市場人士紛紛預言今年「人民幣將破6」。

中國大陸海關總署日前公布數據顯示,大陸1月份貿易順差年增率14%。國際投資機構先前發表報告也多認為,人民幣升值壓力將繼續增大。

然而,春節過後的人民幣匯率不僅未再創新高,甚至有些走軟,上週更走出一波相反走勢。21日,人民幣兌美元中間價6.1176元,較今年的高點6.0930元,貶值幅度超過0.4%。

根據新華社報導,海外投資者近日亦紛紛減持離岸人民幣,使得人民幣在離岸市場走弱,與在岸(境內)人民幣的匯率價差縮小。香港市場在10個交易日內,人民幣兌美元貶值幅度達0.75%。

金融界人士接受中央記者訪問時表示,大陸經濟仍穩,國際美元沒有大幅走強,從基本面來看,人民幣中長期升值趨勢未改變,但短期可能會有波動。

大陸近幾天的分析多認為,人民幣走跌可能是因為自去年第4季以來升值太快,大陸央行(中國人民銀行)有意引導人民幣走跌,以釋放市場對人民幣升值預期。

廣州日報引述招商銀行金融市場部高級分析師劉東亮分析指出,透過人民幣貶值,可能遏制跨境資金套利流入的壓力。

劉東亮還提到,市場流動性仍偏寬裕或許是一個佐證。

大陸央行在時隔8個月後,上週兩度啟動正回購回收流動性,共回籠資金人民幣1080億元。不過市場資金不緊反鬆。其中隔夜拆借利率自去年4月以來,首次落至2%以下。

第一財經日報引述北京佑瑞持投資管理公司宏觀經濟研究員李奇霖的分析指出,流動性如此寬鬆一方面是因為節後大量現金回流銀行,另一方面可能與大陸央行引導人民幣走弱、打破升值預期有關。

李奇霖認為,這次對於熱錢流入,大陸央行未如去年11月選擇人民幣一次性升值來減緩升值預期,主要是考慮到2013年人民幣已有較大幅度升值,繼續加快人民幣升值的步伐不利於出口及經濟成長。

李奇霖也指出,大陸央行這次透過大行購匯,刻意引導人民幣貶值,壓低人民幣升值預期,從而達到擠出短期套利資金的目的。但央行購匯等同向金融機構投放大量人民幣,形成人民幣貶值和資金面寬鬆。

劉東亮研判,如果人民幣貶值是著眼於回收流動性,就可能會持續「一波」,而不是「幾天」,初步預計可能到3月上旬或中旬。1030223

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人民幣存款暴增 國銀風險升高

自由時報 – 2014年2月23日 上午6:11

國銀人民幣存放比 不到7%

〔自由時報記者王孟倫/台北報導〕我國銀行的人民幣存款金額,已高達二千一百四十五億元,折合約新台幣達一兆八百億元。學者表示,持有滿手人民幣存款的國銀,正面臨資金去化管道的問題,若未來中國人民幣回流機制沒有擴大、資金無去路,將使得國銀承受龐大虧損之風險。

除了原本的銀行OBU(國際金融業務分行),從去年起,政府再開放DBU(外匯指定銀行)可接受人民幣存款;根據中央銀行統計資料顯示,我國人民幣存款金額已超過兩千一百億元,但貼現及放款餘額僅有一百三十八億元,我國人民幣「存放比」連七%都不到。

換言之,隨著人民幣資金池的快速擴大,我國人民幣存放比的比重也跟著下降。

人民幣匯率若反轉 壓力變大

國銀主管表示,人民幣資金去化管道,目前主要有同業間拆款、對台商放款、赴中國投資銀行間的債券市場,以及購買「寶島債」或「香港點心債」;不過,由於人民幣存款成長幅度遠高於預期,如果人民幣對美元走勢出現反轉、匯率走跌,當然對國銀造成一定程度壓力。

中央研究院院士胡勝正表示,許多本國銀行主打高利率的人民幣存款,來吸引台灣的一般企業、個人開戶存款,這也使得原本預估去年底金額為一千億元,結果,竟然翻倍達到兩千億餘元,「銀行滿手人民幣存款,你說,能夠壓力不大嗎?」

對國銀而言,胡勝正說,消費者到銀行辦理人民幣存款、用新台幣換取人民幣,國銀先是賺到手續費,接著,國銀又可拿著人民幣去別的地方利用,像是借給有資金荒的中國等,換言之,國銀理論上應該可藉此賺取利差。

回流機制若不擴大 沒有出路

「一旦資金去化管道不足,提供存款高利率的國銀,資金卡住、無法獲利,自然就會造成損失。」胡勝正指出,中國人民幣與境外市場是切割處理,尤其,人民幣存款之成長速度實在太驚人,如果人民幣無法回去,卡在這邊,遲早會出問題;他強調,即使把中國政府在「金證會」同意給予我們一千億元的RQFII(人民幣合格境外投資者)算進去,顯然還是不夠的,因此,中國未來必須擴大人民幣回流機制或幅度,才能將這個風險降低。

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人民幣投資趨勢夯 兆豐國際人民幣貨幣市場基3/10開募

作者: 鉅亨網記者陳慧琳 台北 | 鉅亨網 – 2014年2月20日 上午10:42

近期人民幣成為資金轉進的熱門標的,根據央行統計1月份國內人民幣存款總額達2145.22億元且持續增加當中。相關人民幣商品推陳出新,尤其以人民幣貨幣市場基金挾其隨時可申購贖回、流動性高且進入門檻低之投資優勢,預期將成為2014年人民幣資金追捧商品。有鑒於此,兆豐國際投信推出「兆豐國際人民幣貨幣市場基金」,新基金將於3/10-3/14展開募集。

兆豐國際人民幣貨幣市場基金經理人李武翰指出,從匯率角度分析,中國自2005年實施匯改以來,歷經2008年金融風暴、2012年歐債危機以及去年6月美國QE退場預期,導致金融市場上下波動,觀察這段期間人民幣兌美元升值幅度達33.8%較其他主要貨幣高,且波動度僅為1.7%,相較歐元及日圓波動幅度分別達9.9%、10.5%低。

李武翰表示,由於官方有意增強人民幣國際化的立場,而貨幣穩定升值有利達成此目標,因此中國政策上有利於2014年人民幣繼續表現。

李武翰表示,相較台幣定存僅有0.55~1.36%之利率,而歐元及美元定存利率分別僅為0.3%~0.8%,雖國內銀行人民幣定存大約2.5~3.3%之利率相對有吸引力,但是高利定存多設有投資門檻及期限,而「兆豐國際人民幣貨幣市場基金」擁有大額人民幣議價空間,由專業經理人尋求市場較佳利率,且基金T+3贖回付款,免除定存綁約之困擾。

李武翰表示,「兆豐國際人民幣貨幣市場基金」適合已持有或計畫持有人民幣之個人、尤其以高資產之個人/法人、外幣定存族及人民幣調度需求之台商等,針對上述客戶族群而言,有機會享有人民幣利率及匯率較佳表現之期待,因此預期「兆豐國際人民幣貨幣市場基金」將備受市場矚目,本基金於3/10-3/14為募集繳款期間。

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台澎金馬都可匯! 中華郵政開辦人民幣匯款業務

NOWnews – 2014年2月19日 下午4:46

記者顏真真/台北報導

目前中華郵政提供民眾美元匯款至大陸地區及美元、歐元及港幣匯款至其他國家的服務,並受理全球各地民眾以美元匯入在台親友開立的中華郵政存簿儲金帳戶,不過,為提供民眾更便利的匯款需求,中華郵政公司19日宣布,增加開辦人民幣匯出及匯入匯款業務,同時匯出匯款匯費統一調整為筆新台幣300元。

中華郵政公司這次是與永豐銀行攜手,全面推動外匯匯款業務,啟動通往全球的資金新通路。永豐銀行指出,透過旗下快速、便捷的匯款平台,將為廣大客戶節省更多時間及金錢成本,打造大中華金融新風貌,而中華郵政與永豐銀行開啟外匯匯款合作新紀元,為兩岸及全球金融往來增添便利性。

永豐銀行處理中華郵政的外幣匯款後端作業,通稱「匯款打包」,即A金融機構收款後委託B金融機構處理外幣匯款事宜。永豐銀行董事長邱正雄說,旗下與中國工商銀行合作匯款平台,可觸及全大陸境內及全球主要城市,這次與中華郵政攜手,不但可提升客戶的資金運用效率,也可服務更廣大的市場需求;永豐銀行亦持續優化外幣匯款服務,包括縮短時間、推出兩岸人民幣匯款中文化服務,讓外幣匯款服務更加迅速、確實。

中華郵政董事長翁文祺也表示,民眾可透過國際匯兌經辦郵局,辦理人民幣匯出,全台2600萬郵政存簿儲金帳戶也接受人民幣匯款匯入,只要提供完整受款人銀行帳號、戶名及受款銀行名稱、分行、支行、SWIFT Code、CNAPS代碼(大額支付行號)等詳細匯款資料,即可將人民幣資金快速地匯往大陸地區。

為慶祝人民幣匯款業務開辦,讓民眾享受低成本的人民幣匯款服務,至今年5月底前,中華郵政也提供優惠價,人民幣匯出手續費每筆只要新台幣250元,不過,翁文棋也提醒,民眾涉及人民幣資金進出大陸地區,須符合該地區有關規定及要求,如進出大陸以外地區,請注意該地區銀行必須已開辦人民幣交易。

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歸功大量外匯存底!亞洲3貨幣逆勢上漲 印尼盾今年升幅2.7%

作者: 鉅亨網蘇嘉維 綜合報導 | 鉅亨網 – 2014年2月19日 下午12:25

印尼盾。(圖片來源:維基百科)印尼盾。(圖片來源:維基百科)

 

新興國家上月因美國聯準會 (Fed) 持續減碼購債,導致大批資本流出市場,股匯市齊跌,貨幣貶值幅度最高的莫過於阿根廷披索,但在這波資本外流潮當中,亞洲卻有 3 貨幣逆勢上漲,絲毫不在這波動盪中受影響,一切得歸功於大量的外匯存底,才得以控制貨幣走勢。

根據《彭博社》追蹤的 20 多個開發中國家貨幣中,印尼盾、泰銖與新元是今年截至昨日唯三升值的亞洲貨幣,而在選擇權價格當中也顯示,亞洲貨幣最能安然度過跌勢。

市場投資人無一想要大發利市,目前市場上避之唯恐不及的兩種貨幣分別為阿根廷披索與土耳其里拉,原因如下,上月阿根廷披索重貶,兩日內貶值幅度一度高達 13%,創過去 12 年貶幅最高,土耳其兩周前遭信評機構標準普爾 (Standard & Poor's) 調降債信展望。

1990 年代末亞洲爆發金融風暴,新興亞洲國家無一倖免,這些國家除了被迫向國際貨幣基金 (IMF) 借款應急,也徹底的反省國家金融體系的缺失,近年來亞洲開發中國家的快速成長之下,他們也建立了外匯儲備機制與貿易順差。

隨著美國聯準會逐步縮減購債規模,再加上中國製造業數據放緩影響,新興市場去年遭受 5 年來最大規模的資金外流現象,創下 2008 年以來最多的紀錄。

法國農葉信貸銀行 (Credit Agricole SA) 駐香港全球外匯策略主管 Mitul Kotecha 表示,高度外匯存底與健全的外部部位都有助於提高亞洲貨幣受創後的恢復力。然而,目前聯準會退場購債腳步不變與外資不斷流出新興亞洲,開發中國家貨幣還是有可能受到影響持續貶值。

印尼盾今年以來升幅達 2.7%,昨日一度觸及 3 個月以來最高點,泰銖則升值 0.7%,新元升值 0.2%,目前站上 1.2604 新元兌 1 美元,創下去年 12 月 18 日以來新高。

根據各國官方數據顯示,南韓、馬來西亞、台灣、印尼、泰國與菲律賓外匯存底共計 1.2 兆美元,幾乎是 1998 年 2330 億美元的 5 倍。中國去年 12 月外匯存底達 3.8 兆,為世界第 1,相較於 15 年前僅 1450 億美元,已非當年吳下阿蒙。

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人民幣匯款啟航 中華郵政大改革

台灣醒報 – 2014年2月19日 下午2:07

【台灣醒報記者方家敏台北報導】中華郵政人民幣啟航!未來還將推外幣存款、微型保險並打造全新形象。中華郵政從19日起正式推出人民幣的匯款服務,將免去外幣金融轉帳因語言隔閡所造成的不便,且在全台165個據點都可匯兌,民眾不用再趕3點半匯款,可在5點前辦理。董事長翁文祺說,未來也將針對老舊建物拉皮,為郵差換上帥氣制服,以扭轉國營企業形象。

橫跨全台319個鄉鎮,擁有1322個據點的中華郵政,將與永豐銀行合作,從19日起推出人民幣外匯服務。中華郵政董事長翁文祺表示,中華郵政過去提供民眾美元、歐元及港幣匯款至大陸地區的服務,並受理全球美元匯入中華郵政存簿儲金帳戶。如今民眾可透過國際匯兌經辦郵局,台澎金馬共165個據點辦理人民幣匯出,且全台2600萬個郵政存簿儲金帳戶都接受人民幣匯入。

【匯兌手續費下殺】
中華郵政統計,郵局去年匯到大陸的款項約有1萬4千多筆,總金額約13億台幣;大陸匯入的則約2千多筆,總金額也達4億元台幣。中華郵政不僅據點廣布,營業時間還比一般銀行更長,即使周末民眾也可以到總局辦理人民幣匯兌。且中華郵政還提供優惠,到今年5月底前,每筆人民幣匯出手續費只要台幣250元,之後也從原本的500元降到300元。

負責處理中華郵政外匯後端作業的永豐銀行董事長邱正雄指出,過去要匯兌人民幣必須從台幣轉到美金,再從美金轉成人民幣,不僅耗時費工,且在幣值轉換的過程中難免會有金錢損失,語言轉換的過程中也容易造成誤會。

邱正雄說,「人民幣匯兌是最基礎的業務,但也是最方便、最適合普羅大眾的服務,且未來服貿開辦後,兩岸透過郵局、互聯網、第三方支付的方式,能夠提升彼此的金融交流,是安定中小企業的重要力量。」

【中華郵政大改造】
翁文祺表示,未來希望主管機關能盡快開放中華郵政的外幣存款業務的方向前進,並提高郵局簡易壽險普及率,並於今年年底配合政策推出「微型保險」。所謂的微型保險指的是保額約30萬,主要服務弱勢族群、低收入戶的公益性保險,每年只要交幾百元就可以享有壽險與附約傷害險的保障。

另外,翁文祺透露,將針對中華郵政的老舊建築與傳統郵差制服進行大改造,舊式的局處將會整建、拉皮,打造明亮、無壓力的工作環境;另外也會設計帥氣有型的郵差制服,扭轉國營企業傳統形象。

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外儲攀 新興市場挫亞幣不驚

中央社 – 2014年2月18日 下午1:40

(中央社台北18日電)隨著投資人漸能分辨新興市場資產差異,15年來良好的國內紀律帶動印尼盾和泰銖等亞洲貨幣走高。

在彭博追蹤的20多個開發中國家貨幣中,印尼盾、泰銖和新元是今年來唯三升值的亞幣。同時選擇權價格也顯示,亞洲貨幣最能安度進一步跌勢。市場投資人對上月急貶的阿根廷披索和不到2週前遭標準普爾(Standard & Poor's)調降債信展望的土耳其里拉最為悲觀。

在1990年代末爆發金融風暴,被迫向國際貨幣基金(IMF)乞援後,亞洲開發中國家在快速成長的經濟協助下,建立外匯儲備和貿易順差。

隨著美國聯邦準備理事會(Fed)空前貨幣刺激措施退場,加上中國大陸的製造業減緩,新興市場過去1年來出現2008年來最大的資金外流。

駐香港法國農業信貸銀行(Credit Agricole SA)全球外匯策略部門主管米圖(Mitul Kotecha)表示,高外匯儲備,加上大多健全的外部部位,將有助提供亞洲貨幣一定程度的韌性。儘管如此,聯準會量化寬鬆減碼和隨之而來的資本外流,將抑制任何的升值。

法國農業信貸銀行預估,韓元年中前將升值2.4%,來到1040韓元兌1美元的價位。韓元自2月4日以來累計升值1.8%。菲律賓披索兌美元則將升值2.9%,來到43.3披索兌1美元。

印尼盾兌美元年來計升2.9%,昨天一度觸及11658印尼盾兌1美元的3個月高點,泰銖則升值0.9%,至32.207泰銖兌1美元的2個月高點。新元兌美元計升0.1%,來到1.2612新元兌1美元,創去年12月18日以來最高。

官方數據顯示,南韓、馬來西亞、台灣、印尼、泰國和菲律賓上月外匯儲備總計達1.2兆美元,是1998年底2330億美元的5倍多。

中國大陸去年12月外匯儲備達3.8兆美元,傲視全球,相較於15年前的1450億美元。(譯者:中央社劉淑琴)1030218

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歐元兌美元升至3周高點 專家:近期續漲 但不易過1.38美元

作者: 鉅亨網編譯呂燕智 綜合外電 | 鉅亨網 – 2014年2月17日 下午1:35

這波歐元大漲,主受美元走弱與投資人對歐元重燃信心的雙重加持。

歐元兌美元匯率近日升至 3 周高點,因經濟成長數據優於預期,且意大利傳出信評好消息;分析師估計,短期內歐元仍有機會繼續升值,長期就要看歐洲央行(ECB)決策。

上周五(14日) 歐元從前一日的 1.3592 美元大漲至 1.3715 美元,為1 月 27 日以來最高點;同一天公布的歐元區去年第 4 季經濟成長率季增 0.3%,不但優於市場先前預期,也較第 3 季的 0.1% 強勁許多。

投資人也相當樂見該區經濟落差縮小,優等生的德國與待改進的法國,上季成長率也分別有 0.4% 與 0.3%,均優於預期。

無獨有偶的,意大利也傳出評等佳音,穆迪周五將該國展望由「負向」上調至「穩定」,因財政實力顯現韌性、融資成本下降,且金融風險降低之故。

巴克萊研究報告指出,歐元區經濟數據證實復甦確實發生,截至去年底已連續 3 季正成長,德、法與荷蘭是這波優異表現的最大功臣。

投資機構 Brown Brothers Harriman 外匯分析師表示,目前美元持續處於防禦態勢,新任聯準會主席葉倫(Janet Yellen)明確表示將延續伯南克(Ben Bernanke)退場步調的言論,成功穩定了市場。

三菱東京銀行歐洲研究主管 Derek Halpenny認為,這波歐元上漲,主要受美元走弱與投資人對歐元重燃信心的雙重加持。

他預計接下來只要美國經濟數據仍缺乏驚喜,且新興市場轉趨穩定,歐元兌美元就可望繼續走高。

然而,Halpenny 也提醒,歐元欲升高至 1.38 美元之上有困難,因在低通膨的壓力下歐洲央行恐被迫插手干預匯市。

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人民幣存款 銀行又愛又怕

作者: 記者魏喬怡╱台北報導 | 中時電子報 – 2014年2月17日 上午5:50

工商時報【記者魏喬怡╱台北報導】

國內人民幣存款創下2,145億人民幣(約新台幣1兆818億元)新高,國銀主管對此又愛又怕,愛的是人民幣利率高,且有賺匯差的機會;但國銀高層也指出,已開始擔心人民幣去化問題,且未來若人民幣對美元走勢反轉,銀行手中過多的人民幣,恐成為一大風險。

新光銀行總經理賴進淵對各銀行積極主推人民幣業務即抱持保守態度,指目前新光銀人民幣存款量約30億人民幣,去化管道主要是投資債券或同業存款,由於銀行業人民幣業務衝太快,現在反而有美元荒的疑慮。他指出,相較人民幣,新光銀目前外幣仍以美元為發展重點,美元存款每年成長速度大約維持在30%。

新光銀行董事長李增昌則認為,國際金融業務分行(OBU)財管業務是今年發展重點,新光銀也將積極引進OBU商品,豐富產品線;目前新光銀OBU客戶約2,500戶,相較同業的幾萬戶,還有很大的成長空間。

中信金銀行事業總執行長暨總經理陳佳文也憂心人民幣存款去化問題,強調據央行統計,人民幣放款餘額僅138.03億人民幣、存放比僅6.4%,不到1成,其餘人民幣都只能存在銀行同業或買債,資金運用空間有限。他指出,長遠來看,要去化人民幣資金,政策還是要鼓勵發行寶島債。

中信銀的人民幣存放比,也因存款增加而下降,中信金控財務最高主管暨資深副總經理高麗雪指出,中信銀去年底人民幣存放比已自最高峰時的87%降到52%,目前中信銀人民幣去化方式,主要也是以放款、投資人民幣債票券、存放同業為主。

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